В последнее время финансовая система Казахстана находится в трудном положении. Стратегии практически всех банков до кризиса были основаны на одном предположении: Рынок будет расти, и банк должен любыми путями бороться за долю растущего рынка. Значительно увеличивая активы, чтобы нарастить или сохранить долю рынка, банки не имели ни инструментов (методологии) для оценки степени перегрева рынка, ни желания.
Агрессивная борьба банков за доли рынка и финансовая малограмотность населения привели к финансовому параличу. Значительная часть взрослого населения имеет дорогие кредиты, и возможности гасить их уменьшаются. Это отражается на настроении населения и порождает пессимизм в отношении будущего. В свою очередь это чревато политической нестабильностью. Государству приходится идти на большие расходы для прямого и косвенного поддержания устойчивости финансовой системы. Имидж банков сильно подпорчен. Таким образом, финансовая система оказалась методологически не готова к кризису, и назрела необходимость пересмотреть стратегии всех участников финансового рынка для его восстановления.
Одной из причин финансового кризиса является массовая рискованная выдача кредитов. Для этого была разработана упрощенная оценка рисков при выдаче кредитов, при выдаче под «твердый» залог (недвижимости и т. д.) и без залога. Упрощение позволило ввести конвейерную систему выдачи кредитов, при которой риск невозврата перекладывался на добросовестных заемщиков с помощью увеличения процентной ставки. Это является признаком финансовой пирамиды.
На сегодня банки заинтересованы в простом извлечении как можно более высокой маржи из кредита. Это означает, что их не интересует состояние заемщика, пока не наступит проблема с гашением. Количество проблемных заемщиков растет ускоренными темпами. При финансовой неграмотности населения и пассивной позиции регулятора это автоматически ведет к кризису. Население в результате постоянных выплат по кредитам массово беднеет. Можно сказать, что банки с помощью дорогих кредитов заходят в человеческий капитал Казахстана и уменьшают его, передавая его путем выплат вознаграждения по займам на Запад или превращая в прибыль, которая обернется убытками через несколько лет. Уменьшение человеческого капитала ведет к снижению объема усваиваемых займов, т. е. к уменьшению рынка потребительских кредитов и финансовых возможностей населения.
Выход для банков (особенно со значительными долями рынка) из тупиковой ситуации – стать более дальновидными, заботиться не только о себе, но и о заемщиках, развивать новые рынки. В терминах каменного века: перейти от охоты и собирательства к сельскому хозяйству. В таком случае возможно устойчивое развитие банков и других финансовых институтов. Если банк заинтересован в постоянном росте своего клиента, он должен соизмерять величину и стоимость финансирования с его реальными и будущими возможностями. Нужно учитывать, что банк может влиять на эти возможности заемщика не только в отрицательном смысле, но и в положительном.
Вместо массового кредитования населения по высоким ставкам банк может выращивать экосистемы малых и средних предприятий, ориентированных на экспорт, а также заниматься крупными инвестиционными проектами. Такой подход с точки зрения роста человеческого капитала позволит улучшить финансовое состояние населения, открыть новые рынки финансирования, сравнимые по объемам с рынком недвижимости, где обеспечением служит не только недвижимость, но и человеческий капитал. Наглядным примером служит рост ИТ компаний, социальных сетей и т. п.
Сами банки не смогут ограничивать себя без регулятора рынка, так как они ориентированы на краткосрочные результаты. Тем не менее, регулировать этот рынок надо, так как задача создания условий для роста человеческого капитала является основной задачей государства.
Важность устойчивого развития человеческого капитала подчеркивалась в стратегии 2030 Президента РК Н. А. Назарбаева. К сожалению, различные инициативы государства в этом направлении (пенсионная реформа, фонд гарантирования вкладов, Казахстанская ипотечная компания, образовательные кредиты и т. д.) являются разрозненными.
Для государства меры по защите человеческого капитала на финансовом рынке позволят улучшить политическую ситуацию в кризисное время и более эффективно расходовать средств на поддержание устойчивости финансовой системы. Для населения они позволят снизить расходы по кредитам и обрести оптимизм в отношении перспектив. Для финансовой системы кроме стратегических выгод (стабилизация рынка, создание новых рынков финансирования) эти меры позволят снизить стоимость ресурсов и улучшить имидж банков у населения.
Автор надеется, что эта работа поможет всем участникам рынка кредитования населения.
ОД – основной долг
ВВП – валовый внутренний продукт
БВУ – банки второго уровня
МКО – микрокредитная организация
МФО – микрофинансовая организация
NPL – Non-performing loans, неработающие кредиты. Доля неработающих кредитов в портфеле банка.
DTI – Debt to income, соотношение долга к доходам заемщика. Долговая нагрузка.
PTI – Payment to income, соотношение суммы платежа по кредиту к доходам заемщика.
DSR – Debt Service Ratio. Отношение суммы платежей по кредитам к располагаемым доходам населения
КОД – Коэффициент обслуживания долга. То же, что и DSR
DSCR – Debt service coverage ratio, отношение доходов к текущим платежам по долгу, обратное к DSR
ЕНПФ – Единый накопительный пенсионный фонд
Номинальные доходы населения – это все материальные средства, которые домохозяйства получают как результат экономической деятельности.
Располагаемые доходы населения – Чистые доходы, т. е. номинальные доходы текущего периода, скорректированные на индекс цен, за вычетом обязательных платежей и взносов. Располагаемые доходы отражают покупательную способность населения.
Потребительские кредиты – кредиты, выдаваемые населению для потребительских целей.
Массовые (конвейерные) технологии кредитования – технологии кредитования населения с упрощенной процедурой рассмотрения кредитоспособности заемщиков, позволяющие принимать решение и выдавать кредит в кратчайшие сроки. Такие технологии позволяют существенно увеличить продажи кредитов, не давая времени заемщику на объективную оценку последствий.
Хищнические ставки кредитования – высокие ставки кредитования, несопоставимые с доходом заемщика. На Западе предприятия, выдающие ссуды с хищническими ставками, называют Loan sharks, кредитные акулы – компании по выпуску кредитных карт, МКО с беззалоговыми кредитами наличными, ломбарды и т. д. Такие предприятия закладывают «подводные камни» в договоры, чтобы получить дополнительный доход, погружая клиента в кабальные отношения.
