На современном этапе развития экономики России возникает необходимость исследования проблем функционирования ключевого субъекта рыночных отношений – домохозяйства. Любая экономическая система зависит от использования доходов домохозяйств как финансовых ресурсов по различным направлениям: в качестве бюджетных, кредитных, страховых. При этом, финансовый потенциал домохозяйств с позиций инвестиционного процесса повышает интерес к изучению домохозяйств в России.
Социально-экономическое содержание домашних хозяйств как первичных ячеек микроэкономических отношений формируют особый макроэкономический сектор домашних хозяйств в системе национальной экономики России. Домашнее хозяйство – это экономический субъект, в рамках которого происходит воспроизводство важнейшего экономического ресурса – рабочей силы. В рамках домашних хозяйств формируется и накапливается человеческий капитал.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки.
Интерес к исследованию домохозяйств распределяется по разным направлениям. В последние десятилетия исследовательские программы в отношении домохозяйств выстраивались следующим образом. Проблемам реализации социально-экономических интересов домашних хозяйств посвящены работы Л.И. Абалкина, И.Т. Балабанова, А.М. Бабича, Н.Р. Геронина, В.М., Жеребина, Г.Б. Поляка, Ю.В. Мелехина, С.Д. Резника, Я.М. Рощиной, Б.М. Сабанти, А.Е. Суринова, А.В. Чаянова, А.Ю. Чернова, К.Г. Чобана и др.
Различные аспекты и проявления функций финансов домохозяйств, их инвестиционные характеристики представлены в трудах таких ученых, как А.Е. Абрамов, Г.А. Ахинов, С.А. Белозеров, Г.С. Беккер, И.В. Ишина, Д.А. Камилов, Ю.И. Кашин, Дж. М. Кейнс, В.В. Ковалев, А.Г. Куликов, С.Е. Ларина, Л.Фон Мизес, С.Г. Мисихина, Л.А. Мытарева, В.Ф. Новикова, И.П. Павлова, М.В. Романовский, Л.Ю. Рыжановская, В.К. Сенчагов, В. А. Слепов, Т. Шульц и др.
Вместе с тем, в настоящее время еще не сформирован комплексный подход к исследованию финансов домохозяйств, и, соответственно, к анализу их инвестиционной функции. Научные и прикладные исследования ведутся по разным, но взаимосвязанным направлениям: роль финансов домохозяйств в социально-экономическом развитии, финансовые особенности реализации экономических интересов домашних хозяйств, их сберегательное поведение, поведенческие финансы.
Все это подчеркивает необходимость обоснования теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России.
Экономическая роль домохозяйств как субъектов рыночной экономики в специальной литературе представлена двумя уровнями анализа. В макроэкономическом анализе домохозяйство – это группа физических лиц, совместно принимающих самостоятельные экономические решения. С позиций микроэкономического анализа исследование домохозяйств предполагает их анализ как самостоятельных экономических единиц со специфическими функциями. Теория домохозяйств и их финансов на макро- и микроуровне исследует объективные процессы в финансовой сфере. При изучении домохозяйств на микроуровне необходима конкретизация макроэкономических условий, которые влияют на рынок товаров и услуг, в том числе финансовых (банковских, страховых, инвестиционных); анализ структурных параметров домохозяйства, включая человеческий капитал, накопления, имущественную составляющую, финансовые активы; характер и приемы управления фондами денежных средств на уровне домохозяйств, в том числе в отношении финансового планирования и налоговой оптимизации.
Макро- и микроэкономические подходы, следовательно, не исключают, а взаимосвязаны друг с другом. Явления и процессы, рассмотренные на уровне отдельных типов домохозяйств или собственно домохозяйства, в синтезированном виде определяют деятельность общего сектора экономики домохозяйств. При этом важно учитывать, что исследовательская программа должна учитывать их неоднородность по состоянию имущественных и финансовых параметров населения, что создает возможность стратификации всей совокупности домохозяйств на группы по различным критериям с учетом как материальных, так и финансовых аспектов.
Важной целью функционирования домохозяйств является формирование личных инвестиционных ресурсов. Такой подход обоснован, помимо прочего, базовой позицией о том, что кругооборот ресурсов в системе личных финансов направлен не только на текущее потребление, но и предполагает наращение капитала (в любой его форме – финансовый, человеческий). Реализация последнего возможна, когда в распределении дохода есть сбережения и инвестирование.
В рамках изучения инвестиционной функции финансов домохозяйств инвестиционные институты представлены государством; коммерческими предприятиями; кредитными учреждениями.
Поведение домохозяйств в системе этих институтов можно рассматривать с позиций активных и пассивных форм использования инвестиционного потенциала населения.
В настоящее время нет развитого общего механизма домохозяйства как инвестиционного института. В работе предлагается формировать домохозяйства как инвестиционные институты.
Первоочередно целесообразно разделить сбережения с позиций их сохранности на: предполагающие инвестиционное использование сберегаемые средства и не предполагающие такой возможности.
Совершенствование государственного регулирования денежных доходов домохозяйств анализируется в контексте: регулирования оплаты труда, индивидуальных предпринимательских доходов; расширения адресности и целевого характера социальных трансфертов; стабилизация пенсионного обеспечения; совершенствование индивидуального налогообложения; развития кредитных отношений.
В современных условиях России следует отметить ослабление государственного регулирования различных сфер отношений, которые формируют финансовое поведение домохозяйств. Как следствие, наблюдается рост теневого сектора, в том числе и в деятельности домохозяйств; сформированы схемы их неформального поведения на рынках рабочей силы; широкое распространение получили модели домохозяйств с неработающими членами, домохозяйств, функционирующих на грани выживания, домохозяйств с нерыночным поведением в сферах потребления и сбережения.
Необходимость усиления регулирующего воздействия государства на доходы домохозяйств должна сочетаться с возможностью их функционирования на базе «саморазвития» при стимулировании их экономической и инвестиционной активности. Базой здесь может стать использование невостребованных в современных условиях активов: наращивание человеческого капитала; вариативность адаптационных стратегий на рынке рабочей силы; сочетание самозанятости и партнерских отношений с работодателем; оптимизация структуры потребления и качественный рост потребностей; стимулирование инвестиционного целей в потреблении; формирования социального капитала и др.
