Михаил Рубан - Биржевая торговля – пойми психологию графика

Когда новичок приходит на биржевой рынок, ему нужно узнать много определений и терминов. Это всегда происходит при освоении новых знаний. Потом наступает этап описания самого предмета. Я предполагаю, что читатель уже знаком с определениями открытия/закрытия сделки и уже умеет работать в торговом терминале. И перед ним встал вопрос, как понять, куда будет двигаться цена. Для этого надо разобраться с начальными понятиями тренда и уровней поддержки/сопротивления. И потом понять, как эти модели описания жизни цены могут вам помочь в торговле. Вот и давайте двинемся с этого самого начала.

Когда обучают торговле на финансовых рынках постоянно говорят о трендах. И, естественно, сразу же дают совет: «Торгуй по тренду». Логически правильный совет. Но в этом совете есть свои скрытые проблемы. Например, такие:

Как правильно определить, что мы видим тренд?

Как вовремя увидеть начало тренда?

Как вовремя понять, что тренд уже закончился, и после него будет либо боковой рынок, где трендовые сделки прибыли не принесут, либо пойдет тренд в другую сторону?

А еще тренды вложены друг в друга, как матрешки. Есть большой тренд, внутри него есть откаты, есть мелкие тренды. И эти самые мелкие тренды могут разделяться маленькими откатами, а их самих могут разделять большие откаты. И как торговать в этих самых больших откатах? Просто пережидать их? Учитывать при установке стоп-лоссов? Или использовать и их в том числе, чтобы на их завершении входить в очередной сегмент большого тренда?

И это не просто теоретические вопросы, потому что на каждой нашей ошибке или неверном понимании рынка мы получаем убытки.

Вот давайте и начнем исследование и изучение трендов с учетом именно этих скрытых проблем.

Определений тренда существует очень много. Самое простое это определение: «Тренд – это направленное движение цены». Только это определение хорошо помогает увидеть тренд на истории. А вот когда вы стоите перед задачей открытия сделки, оно никак не поможет. Нет четких и внятных признаков, по которым мы определим, что перед нами тренд. Особенно, если он только начинается.

Вот перед нами идет тренд вниз. А как мы могли на нем заработать? Ведь надо было продать в самом верху! Ну и в какой момент мы могли понять, что пора продавать? Нет никаких критериев для входа в сделку!

Есть научно выглядящее определение при помощи трендовых индикаторов. Ведь трендовый индикатор усредняет мелкие колебания, поэтому, когда он меняет направление, то это значит, что изменился тренд. Только вот что получится, если мы окажемся в очень широком боковом рынке?

Вот на рисунке на график нанесен индикатор «Скользящие средние». И видно, что пока график медленно рос, то и линия скользящих средних тоже росла, а потом в какой-то момент начала падать. Ну и изменение растущего наклона на падающий можно было использовать как причину для продажи.

А вот теперь другой пример, график был в широком боковом рынке, поэтому скользящая средняя несколько раз меняла направление. А это были бы убыточные сделки! Ведь после получения сигнала о развороте мы получили бы не самую лучшую точку входа. Получается, что это определение не умеет определять боковой рынок. А как нам лгут писатели, боковые рынки длятся 70% времени. И это значит, что в это время прибылей не видать. (Почему лгут? Потому что, сколько я не проверял на реальных графиках, все время получалось 50 на 50.)

Именно поэтому любители индикаторов используют не одну скользящую среднюю, а несколько. И если они все идут в одном направлении, то это и будет считаться трендом.

Но на самом деле, использование скользящих средних имеет очень много недостатков. Начиная с того, что большинство индикаторов запаздывают. И это значит, что и сделки будут запускаться по менее выгодной цене.

Можно привести еще много недостатков этого индикаторного определения тренда. Только у меня сейчас задача не объяснить недостатки, а предложить другой способ определения тренда.

Итак, это определение тренда носит название «Тренд по Доу». В обобщенном виде оно звучит так:

«Трендом называется движение графика, в котором и максимумы, и минимумы сдвигаются в одну сторону».

Или если более конкретно, то:

«Тренд вверх – это движение графика, в котором каждый новый максимум выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего». Или «максимумы и минимумы растут».

А «Тренд вниз – это случай, когда каждый новый максимум ниже предыдущего, а каждый новый минимум тоже ниже предыдущего». «Максимумы и минимумы падают».

Какие преимущества дает такое определение тренда? Ну, во-первых, вам не требуется ничего лишнего для определения тренда. Только график и все.

Во-вторых, можно определить критерии завершения и начала тренда. Исходя из максимумов и минимумов, если нарушается последовательность роста или падения, то тренд закончился.

Это пример, когда минимумы еще росли, а последний максимум уже ниже предыдущего.

А это пример, когда уже есть минимум ниже предыдущего, а падающих максимумов еще нет.

Это очень важно! Мы должны иметь сигнал на начало тренда, но ведь нам нужно уметь определять и начало бокового рынка. Так вот, когда по вышеприведенным рисункам тренд закончился, это и есть возможное начало бокового рынка. У нас остается задача понять, то что появилось после завершения тренда – это боковик или новый тренд в другую сторону? И решение этой задачи позволит применить либо трендовую стратегию торговли, либо стратегию торговли в боковике.

А стиль торговли по тренду и в боковом рынке отличается, как день и ночь. Там, где в боковом рынке вы должны входить, по трендовому стилю нужно только выходить, и наоборот. Переключаться между торговыми стилями можно только после понимания, что состояние рынка изменилось. Поэтому вам нужно выработать критерии, помогающие определять этот момент. Но об этом мы поговорим позже.

Ну что ж, я показал преимущества определения тренда по Доу. Или пока они еще не совсем понятны? Тогда уточним, как это определение помогает торговать.

Для этого я расскажу об одном очень интересном свойстве большинства графиков. Чаще всего график проходит строго определенное количество пунктов до разворота! Одну из причин этого очень легко объяснить из механизма торгов на рынке. Когда вы торгуете на бирже, для открытия сделки брокер фиксирует у вас на счету залоговую сумму. Она может быть равна просто объему сделки, а может определяться биржей в свойствах торгового инструмента, как маржинальное обеспечение, гарантийное обеспечение или ГО. И когда график идет в убыточную для вас сторону, ваш размер счета будет уменьшаться. Вплоть до остатка на счету в размере маржинального обеспечения. Когда это наступает, брокер вашу сделку закроет. Хотя, это можете сделать вы сами самостоятельно, или пополнить депозит. И вот тот размер хода цены, который приводит к вашим действиям или действиям брокера по закрытию ваших сделок, как раз и станет шаблоном, который график будет соблюдать. Ведь очень много людей будет закрывать сделки. Кстати, когда меняется маржинальное обеспечение (а такое на рынке происходит регулярно), может измениться и этот самый стандартный ход. На такой математике, кстати, некоторые даже строят торговую стратегию.