М.: Манн, Иванов и Фербер, 2019
Книга о финансовой системе: что важно знать каждому о том, как работают деньги
Все мы не прочь полюбоваться хрустящими долларами, испытываем трепет перед золотыми монетами, интересуемся обменным курсом валют и хотим знать, что такое биткоины. Все это – биткоины, золотые дублоны, доллары, ценные бумаги и многое другое – связано разнообразными и порой странными отношениями, и у каждого их этих феноменов своя история. Чарльз Уилан готов ими поделиться.
Из нашего обзора вы узнаете, благодаря чему мы легко обмениваем обычные бумажки на реальные товары и когда такая система дает сбой. Почему в мире не существует единой валюты, а эксперимент с евро многие считают неудачным. Почему правительство не может обогатить свое население, просто включив печатный станок и раздав каждому пару-тройку миллионов долларов – и почему правительству иногда все же приходится так поступать. Почему деньги и богатство – не одно и то же. Что такое биткоин, и почему ему нельзя доверять.
Об авторе
Чарльз Уилан – преподаватель экономики в Чикагском университете и Дартмутском колледже, корреспондент журнала The Economist и автор бестселлера «Голая экономика», вошедшего в список 100 лучших бизнес-книг всех времен.
I. Как работают деньги
Почему большинство стран перешли на бумажные деньги?
«Деньги – это бумага», пела когда-то российская рок-группа. «Так и есть», – подтвердит любой экономист. Достаньте из вашего бумажника любую купюру и рассмотрите ее внимательно: вы не найдете в ней ничего, сообщающего деньгам ценность. Когда-то деньги обеспечивались золотым запасом государства, но сейчас нет и этого – в наших кошельках просто клочки бумаги. Но каждый мечтает о том, чтобы этой бумаги в кошельке было побольше. Как работает экономика, если в ее основе столь шаткое допущение? И столь ли оно шаткое?
В 2009 году Северная Корея напечатала новые купюры, с которых исчезли два нуля: один вон стал равен ста вонам по прежнему курсу. При этом по новому закону корейцы могли обменять на новые деньги лишь ограниченное количество старых вонов (примерно $700). Если вы к этому моменту жили в Северной Корее и обладали большими суммами в местной валюте, вы становились бедняком. Так и произошло со множеством жителей. Черному валютному рынку в Северной Корее пришел конец.
В те же годы (и задолго до них) Америка делала обратное – печатала все новые и новые доллары, которые уже много лет не были обеспечены золотым запасом. А американские заключенные в тюрьмах некоторых штатов и вовсе придумали свою валюту (ведь им не разрешается иметь наличные). Ей стали рыбные консервы – во всех внутритюремных сделках участвовали банки с копченой скумбрией. Эти консервы – товар, в американских тюрьмах вполне доступный, но в то же время достаточно дефицитный, чтобы его можно было использовать как местные деньги.
А теперь вообразите, что копченая скумбрия имела бы хождение в качестве валюты не только в отдельных тюрьмах, а по всей Америке (а также Корее). В таком случае ни американскому президенту, ни северокорейскому вождю не удалось бы провернуть свои экономические трюки. Ким Чен Ын не мог выступить с заявлением, что скумбрия обесценилась – ведь никаких пищевых ценностей она от этого бы не потеряла и по-прежнему могла быть использована в разных сделках. В свою очередь, центральному банку США при всем желании не удалось бы создать из воздуха миллиарды банок с копченой скумбрией.
Этот пример помогает понять природу денег. В качестве национальной валюты может выступать все что угодно, если жители договорились считать это ценностью – от приятно похрустывающих бумажек, как в Америке или России, до огромных каменных дисков, которыми пользуются аборигены на архипелаг Яп. Впрочем, манипулировать каменными дисками или мешками с рисом, перетаскивая их с места на место, не очень удобно, поэтому большинство развитых стран в конце концов перешли на бумажные деньги.
Зачем нужны деньги? Три функции денег
Странный вопрос! Ответ знают и пятилетние дети. Однако на самом деле все деньги выполняют три функции.
1. Деньги определяют меру стоимости. Цена новой машины марки Toyota Corolla равна стоимости 27 жидкокристаллических телевизоров. А сколько килограммов риса стоит новая пара обуви? Ни тот, ни другой примеры не очень-то удобны для повседневных расчетов. Поэтому мы просто переводим цены на все товары в рубли и сравниваем.
2. Деньги – это средство накопления. Для наших предков роль денег недаром играли соль и табак, а не бананы или свежая рыба. Копить можно то, что испортится не скоро. Ну а бумажные купюры, особенно если они хранятся не в домашнем погребе, а в государственном банке, в этом отношении еще удобнее. Сегодня же люди накапливают огромные суммы, вовсе не имея дела с наличными – деньги стали цифровыми (но хранить сбережения в долларах все равно выгоднее, чем в биткоинах – об этом ниже).
3. Деньги – это средство обращения. Пачка рублей в вашем бумажнике может быть обменена на все, что вы пожелаете за определенную цену (а в Кении в роли денег выступают предоплаченные минуты в мобильнике). Эта функция денег – основа всех торговых операций.
Благодаря трем функциям деньги расширяют наши возможности и, конечно, позволяют богатеть. Но не все богатство – деньги. Оно ведь включает еще и облигации, акции, даже найденные людьми клады. Извлеченные из земли золотые дукаты были деньгами сотни лет назад, ныне же они лишь имеют шанс быть конвертированы в деньги. Равным образом Уоррен Баффетт – богач, потому что владеет акциями крупнейших компаний и умеет грамотно инвестировать, но в разное время за эти акции можно выручить разные деньги.
Можно ли напечатать сколько угодно денег, если ты президент страны?
Главный признак денег – их дефицитность. Золото столетиями служило деньгами еще и потому, что его запас ограничен. Рис тоже может неплохо служить деньгами, ведь его выращивание требует времени и сил, то есть, в конечном счете, создает дефицитность этой валюты. С бумажными деньгами сложнее – теоретически правительство может напечатать сколько угодно новых купюр и пустить их в обращение. Так однажды и случилось в Зимбабве, глава которой, диктатор Мугабе, велел напечатать триллионы новых зимбабвийских долларов. Чем больше в обороте денег, тем они дешевле – а значит, цены на товары будут расти. В результате инфляция в Зимбабве достигла 80000000000 %. Так что «сколько угодно» – это, конечно, преувеличение, и правительства других стран об этом прекрасно знают.
Знают они и то, что современные деньги не обеспечены ничем – ни золотом, ни серебром, ни даже рисом. От золотого стандарта мир отказался еще в середине XX века. На первый взгляд, это очень рискованная идея. Однако любой экономист скажет, что деньги без внутренней стоимости куда надежнее для экономики, чем деньги, привязанные к фиксированному количеству какого-либо товара. В настоящее время деньги обеспечены не золотом, а широким спектром самых разных товаров и услуг – как сказали бы ученые, деньги сохраняют «покупательную способность к продовольственной корзине». Да, правительства могут создавать деньги «из ничего», но при этом они должны поддерживать покупательную способность денег.
