Редактор Ю. Быстрова
Руководитель проекта М. Шалунова
Технический редактор Н. Лисицына
Корректор В. Муратханов
Компьютерная верстка К. Свищёв
Художник обложки Ю. Гулитов
© Никонов В., 2009
© ООО «Альпина Паблишер», 2009
Все права защищены. Никакая часть электронной версии этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для частного и публичного использования без письменного разрешения владельца авторских прав.
* * *
В первую очередь я хочу сказать огромное спасибо Борису Дьяконову, исполнительному директору «Банка 24.ру», за множество идей, на которых основывается эта книга, а также за критику и советы.
Большое спасибо:
• Глебу Архангельскому, генеральному директору компании «Организация времени», ведущему отечественному эксперту в области управления временем, за содействие и помощь;
• Леониду Глузману, менеджеру проектов консалтинговой компании «Траектория роста» – за примеры и коррективы рукописи;
• Михаилу Ферберу за основополагающие рекомендации;
• Константину Бокареву за идеи и комментарии, которые мне очень помогли;
• Леониду Дворкину, генеральному директору компании Afnor Rus, а также
• Наталье Борисовне Ольховиковой за помощь в работе над книгой.
Работа в Америке во много сформировала мое «бизнес-мировоззрение», и я пользуюсь случаем, чтобы поблагодарить Линду и Дэвида Ройтман, а также Энтони Пэнто, вице-президента компании AXA Financial, в которой я работал.
Благодаря участию в работе Европейской экономической комиссии ООН я смог пообщаться с профессионалами международного класса, и за это отдельное спасибо генеральному директору компании Digart International Михаилу Паркани и секретарю комитета по политике в области стандартизации и технического регулирования ЕЭК ООН Сергею Кузьмину. Мне хотелось бы вспомнить Лидию Ивановну Шокину, потому что именно благодаря ей я в свое время попал в эту организацию. Мне очень жаль, что я не могу сказать это спасибо.
Большое спасибо всем клиентам и партнерам консалтинговой компании «Траектория роста», а также всем, кто участвовал в моих семинарах.
Ну и, конечно же, огромное спасибо папе, бабушке, Ирене и Жене, Юле, Семе (за очень ценные коррективы), Рене, Юре и всем моим друзьям.
Посвящается эта книга моей маме. Перечитывая каждую главу, я думал, что бы сказала мама, и старался сделать так, как, на мой взгляд, понравилось бы маме. Я очень надеюсь, что у меня получилось.
Предисловие
Риск-менеджмент – управленческая технология XXI века
Кирпич ни с того ни с сего, – внушительно перебил неизвестный, – никому и никогда на голову не свалится.
М.А. Булгаков.
Мастер и Маргарита
Кризис на мировых финансовых рынках, крах двух из четырех крупнейших мировых инвестиционных банков, сбои в банковской системе, а также другие подобного рода события, произошедшие в 2008 году, сделали еще более актуальными вопросы, связанные с применением технологий риск-менеджмента в управлении бизнесом. Даже в стабильной макроэкономической ситуации управление рисками бизнеса – это задача, которую руководители и собственники любой организации, вне зависимости от вида ее деятельности, объемов и местоположения, вынуждены решать ежедневно. Во все времена любой бизнес работает в условиях неопределенности, любой бизнес подвержен множеству рисков, которые, реализуясь, приводят либо к дополнительным для организации издержкам, либо к недополученной прибыли. В условиях же кризиса, когда уровень неопределенности и уровень риска в разы превышает обычный, профессионализм менеджеров и собственников в управлении рисками становится ключевым фактором, определяющим конкурентоспособность и успех компаний, а зачастую и саму возможность их выживания на рынке.
Кризис 2008 года, вне всякого сомнения, будет досконально изучен профессионалами риск-менеджмента: это событие разделит экономическую и управленческую науку на «до» и «после». Уже сейчас, к примеру, многие эксперты говорят про то, что корнем проблем компании Merrill Lynch стала их политика в области управления рисками и что решение американских властей о судьбе финансового института стало своеобразным наказанием за «недостаточно взвешенную политику риск-менеджмента». Примеры инвестиционных банков очень показательны: риск-менеджмент сам по себе не является панацеей, эта практика может быть внедрена как успешно, так и неуспешно. В условиях современной экономики необходим не просто риск-менеджмент, а профессиональный и системный риск-менеджмент на всех уровнях: от государственного до уровня частных управленческих решений.
Мне очень повезло – вся моя профессиональная жизнь была так или иначе связана с темой управления рисками, и это позволило мне с разных сторон увидеть это очень широкое и многогранное учение. Оно распространяется на все сферы нашей деятельности: от технологии принятия решения и работы на рынке ценных бумаг до страхования и организации службы внутреннего контроля, различных способов аутсорсинга и т. д.
Разрабатывая математические модели управления рисками (которые, не пугайтесь, не вошли в эту книгу!), мне хотелось сделать их максимально приближенными к жизни, поскольку идеи, которые лежат за любой, даже очень сложной моделью риск-менеджмента, чаще всего очень просты. И, чтобы их использовать, далеко не всегда требуются сложные модели. Управляя консалтинговыми проектами, я использовал эти идеи, и они, вкупе с опытом, накопленным за время консалтинговой практики, легли в основу «пошаговых инструкций» для повседневного управления рисками, которые представлены в этой книге.
Предлагаемая технология очень проста и легко применима на практике, она должна стать основой профессионального и системного управления рисками. Я желаю вам использовать ее, чтобы сделать жизнь вокруг более предсказуемой, что поможет вам достигать целей и быть максимально независимым от «непредвиденных событий» и «стечений обстоятельств», позволит вам больше зарабатывать и меньше терять.
Введение
Основные проблемы внедрения риск-менеджмента в бизнес-практику
Сегодня для внедрения риск-менеджмента в бизнес-практику накоплена серьезная теоретико-методологическая база: риск-менеджмент активно развивался на протяжении последних десятилетий. Истории банка Barings Bank, компаний Enron и WorldCom, авария на Чернобыльской АЭС, дефолт 1998 года – все это лишь несколько классических примеров из области риск-менеджмента, которые дали толчок развитию этой технологии по всему миру. Это примеры, из которых были извлечены уроки, – ведь реализации этих рисков можно было бы не допустить, если бы ими лучше
