Поводом к написанию этой книги стала довольно безрадостная ситуация, сложившаяся в современной литературе, посвященной биржевой торговле, интернет-трейдингу и инвестированию. В целом для нее характерно как избыточное теоретизирование и применение зарубежной, а не российской практики, так и сложность, а подчас противоречивость или непроверенность предлагаемых данных. И это, к сожалению, далеко не полный перечень изъянов. Я как автор постарался избежать всего вышеперечисленного.
Итак, в чем состоят основные отличия «Самоучителя биржевой торговли» от других книг? В чем его плюсы?
Все объяснения в книге даются простым слогом, без излишних прикрас и запутанных словесных оборотов. В самоучителе сведено воедино множество дополнительных материалов и сведений о том, что в других публикациях дается разрозненно или отсутствует вовсе. Это понятия о деривативах, хеджировании, диверсификации и пр.
В приложениях дан мощный справочный аппарат: обширный список литературы, большое количество ссылок на источники в Интернете, информационные материалы по работе с программой QUIK.
Материал книги автор постарался максимально приблизить к практическому использованию. Ведь очевидно, что читатель, приобретая специальную литературу, планирует не «вечерок скоротать», а извлечь пользу из прочтения – заняться биржевой торговлей и заработать деньги. Поэтому – минимум лирических отступлений, никаких общих рассуждений, а только практика, практика и еще раз практика!
С радостью приму все замечания, предложения и дополнения.
Мой адрес для контактов: [email protected], [email protected] или ICQ 403-254-085.
Биржевая торговля: плюсы и минусы
Все мы стремимся к получению дохода, прибыли, денег. Источников прибыли может быть два: заработная плата наемного работника и инвестирование.
И если с зарплатой все достаточно ясно: выполнил трудовые обязанности – получил деньги, то инвестирование требует подробного анализа.
Что такое инвестирование? Это вложение средств (в основном денег) в различные проекты. Средства могут быть свои (накопления, наследство и пр.) и заемные (кредиты, уставной капитал различных обществ и др.).
В какие проекты можно вложить деньги:
• создание бизнеса;
• банковский депозит;
• недвижимость;
• паевые фонды.
В чем плюсы и минусы этих вложений?
1. Создание бизнеса. Вроде бы, с одной стороны, мы наслышаны о коммерческих успехах наших соотечественников и о том, как бывшие чистильщики обуви в Америке становились миллионерами. Но с другой стороны, когда мы начинаем думать о том, какие вопросы надо решить и сколько денег вложить на первоначальном этапе, – голова кругом идет:
1) определение сферы бизнеса;
2) аренда/покупка помещений;
3) приобретение товаров, оборудования, сырья;
4) регистрация в государственных организациях и службах;
5) наем персонала;
6) рекламирование продукции/услуг и прочее, прочее, прочее…
2. Банковский депозит. На первый взгляд все удобно: принес деньги, положил на счет, подождал обусловленный договором срок и гарантированно получил свой вклад + проценты. Но все ли так безоблачно? Давайте вспомним про инфляцию и поймем, что в лучшем случае мы останемся, что называется, при своих, а в худшем – просто будем терять деньги каждый год.
3. Недвижимость. Позволю себе цитату из статьи Д. Шишкина «Недвижимость или фондовый рынок – что выгоднее?».
Часто слышу от людей, что они не хотят инвестировать в акции, потому что это «бумажки». И при этом добавляют: «Недвижимость – вот это да! Она всегда будет дорожать». Тема квартирных инвестиций всегда была популярной, особенно в Москве, где квартирный вопрос давно испортил москвичей. О покупке квартиры с целью сохранения и приумножения средств задумывался практически каждый россиянин. А вот с вложениями в ценные бумаги знакомо не более половины процента населения России. Интересно – что же на самом деле доходней?
Давайте попробуем сравнить рост рынка недвижимости и фондового рынка за последние годы. Для примера возьмем рынок московской жилой недвижимости (благо данные по нему можно найти на сайте www.irn.ru). Предположим, что в начале 2000 г. мы вложили по 1 ООО 000 руб. ($37 тыс.) в московскую квартиру, в фонд акций «Добрыня Никитич» и фонд облигаций «Илья Муромец» от «Тройки-Диалог».
За последние 7,5 лет средняя стоимость 1 м>2 увеличилась с 20 000 до 108 000 руб. (+440 %). Индекс РТС вырос со 172 до 1868 пунктов (+986 %), цена пая фонда «Добрыня Никитич» – с 619 до 8565 руб. (+1283 %), «Илья Муромец» – с 1823 до 13 550 руб. (+643 %).
То есть стоимость квартиры за это время выросла до 5 400 000 руб. ($209 000), в то время как вложения в фонд акций превратились почти в 14 000000 руб. ($542 000) – разница в 8 400 000 руб. ($325 000)!!! Паи облигационного фонда стали стоить 7 431 772 руб. ($288 000) – даже рынок облигаций показал лучший результат, чем рынок недвижимости!
Рост цен на недвижимость был постоянный и плавный, но и ему были свойственны периоды стагнации. В самом начале (2000–2001 гг.) бывали периоды, когда фондовый рынок проигрывал рынку недвижимости, однако в конечном итоге он оказался более доходным.
Вывод: за последние 7 лет рост фондового рынка значительно обогнал рост рынка недвижимости. Цены на рынке жилой недвижимости росли в среднем на 30 % в год, в то время как фондовый рынок давал доходность около 40 %. При анализе не учитывались возможные доходы от сдачи квартиры в аренду и расходы по ее содержанию.
К минусам вложений в недвижимость также можно отнести низкую ликвидность (когда покупателя можно искать годами), постоянные расходы на ее обслуживание и высокий порог для входа на рынок (http://blog.shishkin.biz/2007_08_01_archive.html).
Таблица 1. Сравнительная результативность открытых ПИФов по годам[1]
4. Паевые фонды. Д. Шишкин в процитированной мной статье пишет о том, что некоторые ПИФы показали отличную доходность. Несомненно. Однако вот в чем сложность – как выбрать такие фонды? Ведь мы знаем, что доходность прошлых периодов не определяет доходности в периодах будущих, а количество фондов велико. Кроме того, посмотрите на результаты работы ПИФов (источник: «Бизнес журнал», апрель 2008 г., № 07 (34), статья «С деньгами на выход!» www.investfunds.ru, Росстат, РТС) (табл. 1).
Оказывается, и здесь не все так хорошо, как казалось сначала.
Как же быть? Выход в применении принципа «Спасение утопающих – дело рук самих утопающих». Надо научиться самостоятельно вкладывать деньги в активы (инструменты, товары и пр.), которые:
1. Не доставят хлопот, связанных с организацией бизнеса.
2. Будут достаточно надежными.
3. Принесут доход выше вложений в банк, фонды или недвижимость.
