1.1. Теоретические основы, понятие и сущность международных финансов.
Предмет, особенности и масштабы мирового финансового рынка
Финансовая глобализация является важным результатом истории экономической интеграции. Международные экономические отношения в настоящее время имеют интернациональный и противоречивый характер, влияющий на деятельность субъектов хозяйствования.
Анализ теоретических основ интернационализации экономических связей в условиях глобализации показал, что к настоящему времени накоплена обширная теоретическая база по указанной проблеме и имеются разнообразные определения этого процесса.
Теоретики рассматривают глобализацию в двух основных направлениях:
Первое – поддерживается исследователями, которые считают, что экономическая глобализация является феноменом международного хозяйства, принципиально изменивший мир. По своим глубоким и масштабным последствиям глобализацию можно сравнить с индустриальной революцией XIX в. Концепция глобализации мирового хозяйства основывается на анализе сформировавшихся мировых экономических рынков и их глобальной конкуренцией. В свою очередь, для представителей концепции, которая отмечает негативные стороны глобализации, типичны рекомендации денационализации и широкой приватизации национальных экономик. По мнению представителей теории «геофеномена», компетентные стратегические решения возможны только с участием международных институтов, которые способны разработать меры по ускорению глобализации экономического пространства.
Второе направление представлено концепциями, в которых признается наличие глобализации на уровне мировой экономики, где происходит перераспределение сфер влияния стран, компаний, банков. В основе этого процесса лежит эволюция международного разделения труда.
Важно отметить, что между глобализацией и интернационализацией существует тесная взаимосвязь и взаимозависимость, что подтверждается нарастающей взаимозависимостью субъектов хозяйствования различных стран. По нашему мнению, глобализация в сфере экономики и финансов является новым этапом распространения интернационализации на весь мир.
Так, Г. Колодко определяет сущность современной интернационализации экономики как «исторический процесс либерализации и интеграции рынков товаров, капиталов и труда, которые прежде функционировали в определенной мере изолированно, в единый мировой рынок»[1].
В. Теперман, В. Давыдов и В. Бобровский отмечают, что финансовую глобализацию «можно определить как длительный исторический процесс поэтапного формирования общепланетарной хозяйственной системы…»[2].
Л. Зевин считает, что «пока мы имеем дело не с интеграцией страновых хозяйственных систем, а лишь с ростом значения внешней торговли и международных рынков капитала»[3].
Противоположную позицию формулируют Н. Абдулгамидов и С. Губанов, которые выделяют противоречия процесса финансовой глобализации и пишут, что «.глобализация во всех проявлениях обнаруживает себя как яркий антипод интернационализации. Обе тенденции…полярно противоположны и находятся в состоянии противоборства. Коренное различие между ними таково: интернационализация объединяет, а глобализация разъединяет и сталкивает»[4].
Реально оценивая экономические и политические предпосылки развития процесса финансовой глобализации на базе интернационализации экономических связей представляется целесообразным отметить, что развитие системы мирового хозяйствования связано с совершенствованием рыночных отношений и финансовой системы, которая в значительной мере предопределяет содержание и механизм взаимодействия субъектов и является результатом объективного процесса взаимосвязанности экономических отношений.
С нашей точки зрения, финансовая глобализация как один из аспектов глобализации экономики и интернационализация финансовых связей являются взаимообусловленными процессами.
К. Аннан предложил рассматривать глобализацию «как сложный комплекс трансграничных взаимодействий между физическими лицами, предприятиями, институтами и рынками»[5].
В свою очередь, основной движущей силой международного экономического сотрудничества на базе взаимодействия финансовых связей является рыночные отношения факторов производства и обмена или интернационализация хозяйствования на региональном и глобальном уровне.
Под «финансовой глобализацией» мы понимаем процесс взаимодействия и трансформации национальных экономик и их субъектов хозяйствования, товаров, услуг на базе движения и совмещения капитала в целостном пространстве производства и обмена.
В целях определения экономического содержания понятия «финансовая глобализация» необходимо выявить взаимосвязь и взаимообусловленность понятий «интернационализация» и «интеграция».