Андреас Раше, Герман Бриль - Устойчивое инвестирование: Навигатор по миру ESG
| Название: | Устойчивое инвестирование: Навигатор по миру ESG |
| Авторы: | Андреас Раше | Герман Бриль |
| Жанры: | Мировая экономика | Экономическое развитие | Управление бизнесом |
| Серии: | Нет данных |
| ISBN: | Нет данных |
| Год: | Не установлен |
Устойчивое инвестирование перестало быть нишевым занятием для идеалистов и превратилось в одно из самых динамично развивающихся направлений в индустрии управления капиталом.
Ведущие мировые эксперты из числа ученых и практиков объединили свои знания и опыт, чтобы объяснить, почему и как это произошло. Они убедительно доказывают, что учет факторов ESG в инвестиционных решениях становится мейнстримом, компании все активнее внедряют принципы устойчивого развития, а инвесторы интегрируют ESG-критерии в анализ и выбор инвестиций. Это усиливает трансформацию рынков и экономики в целом.
Книга выходит за рамки стандартных экономических подходов к устойчивому инвестированию. Вы узнаете, как капитализм может наполниться новым смыслом через более тесное переплетение экономики, экологии и общественных интересов. Поймете, почему эти изменения необходимы, если человечество хочет достичь целей устойчивого развития и смягчить риски изменения климата.
На страницах издания вы найдете уникальное сочетание современных исследований, передового практического опыта, стратегических рекомендаций от ведущих мировых экспертов, включая Эндрю Ло, Джорджа Серафейма, Пола Полмана, Йохана Рокстрёма и многих других.
Эта книга поможет переосмыслить традиционное инвестирование, разобраться в тонкостях ESG, больших данных и искусственного интеллекта, понять роль технологий, корпораций и регуляторов в этом процессе. А главное – подскажет, что нужно делать инвесторам и компаниям уже сегодня, чтобы ускорить переход к более устойчивому и справедливому будущему.
Поскольку сегодняшние действия будут иметь продолжительные, накапливающиеся с течением времени последствия, как положительные, так и отрицательные, последующим поколениям, возможно, придется расплачиваться за наши ошибки или извлекать выгоду из наших жертв. Устойчивость нынешнего состояния Земли висит буквально на волоске, а люди продолжают испытывать этот волосок на прочность со значительной силой и безрассудством, игнорируя тот факт, что на кону стоит стабильность всей системы жизнеобеспечения.
Зачем читать
• Книга поможет вам разобраться в сути происходящих изменений, понять их драйверы и последствия для инвесторов, компаний, рынков, общества.
• Научиться интегрировать ESG в инвестиционный процесс
• Вы узнаете, как при помощи ESG инвестирования можно поддерживать экологичные и социально значимые проекты, продвигать diversity и inclusion – социальные стратегии
Накапливается все больше доказательств того, что показатели ESG влияют на финансовые данные, помогают оправдать инвестирование и участие в таких инициативах. Акции устойчивых компаний в среднем опережают акции менее устойчивых предприятий на 4,8 % в год.
Особенности
Многочисленные исследования, представленные в книге, показывают, что компании с высокими ESG рейтингами в среднем показывают лучшую финансовую результативность, а применяя подходы из книги, вы сможете улучшить соотношение риска и доходности ваших инвестиций.
Для кого
Книга будет полезна и интересна всем, кто стремится разобраться в трансформации инвестиционной индустрии под влиянием ESG факторов и понять, как устойчивое инвестирование уже сегодня меняют мир.
Бесплатно читать онлайн Устойчивое инвестирование: Навигатор по миру ESG
Знак информационной продукции (Федеральный закон № 436-ФЗ от 29.12.2010 г.)
Переводчик: В. Скворцов
Редакторы: Л. Смилевска, Л. Калашникова, С. Малиновская, О. Ключинская
Под редакцией: Г. Бриля, Г. Келла и А. Раше
Руководители проекта: Е. Киричек, А. Давыдова
Дизайн обложки: М. Гранько
Корректоры: Н. Казакова, С. Малиновская
Компьютерная верстка: Б. Руссо
Все права защищены. Данная электронная книга предназначена исключительно для частного использования в личных (некоммерческих) целях. Электронная книга, ее части, фрагменты и элементы, включая текст, изображения и иное, не подлежат копированию и любому другому использованию без разрешения правообладателя. В частности, запрещено такое использование, в результате которого электронная книга, ее часть, фрагмент или элемент станут доступными ограниченному или неопределенному кругу лиц, в том числе посредством сети интернет, независимо от того, будет предоставляться доступ за плату или безвозмездно.
Копирование, воспроизведение и иное использование электронной книги, ее частей, фрагментов и элементов, выходящее за пределы частного использования в личных (некоммерческих) целях, без согласия правообладателя является незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.
© 2021 selection and editorial matter, Herman Bril, Georg Kell, and Andreas Rasche; individual chapters, the contributors. Authorized translation from the English language edition published by Routledge, a member of the Taylor & Francis Group
© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина ПРО», 2024
Устойчивое инвестирование – занятие не только для социально ориентированных доброхотов; оно стало одной из самых быстрорастущих отраслей индустрии управления капиталом, и огромное количество уважаемых специалистов, авторы этого издания, объясняют, почему так произошло. Если Homo sapiens хочет дожить до следующего тысячелетия, ему придется воплотить эти идеи в жизнь – и лучше раньше, чем позже.
Эндрю Ло,
Школа менеджмента Слоуна
Массачусетского технологического института
Это увлекательная книга, содержащая массу знаний для всех, кто интересуется темой: она будет полезна и опытному инвестору, который хочет лучше понять область устойчивого инвестирования, и любознательному бизнес-лидеру, желающему больше узнать о том, что это такое и как это можно использовать.
Джордж Серафейм,
Гарвардская школа бизнеса
Эта впечатляющая книга показывает, почему трансформация рынка жизненно необходима и как бизнес и финансы могут построить безопасное и пригодное для жизни будущее.
Д-р Герберт Дисс,
генеральный директор Volkswagen Group
Эта книга убедительно доказывает, что устойчивое инвестирование становится мейнстримом: все больше владельцев активов, инвестиционных менеджеров и компаний предпринимают шаги по решению долгосрочных проблем, стоящих перед бизнесом и обществом. Вопрос не в том, приветствуются ли эти начинания – они, безусловно, приветствуются, – а в том, есть ли хоть какая-то надежда, что их будет достаточно для разрешения текущего климатического кризиса и преодоления сложившейся ситуации, перелома, столь необходимого в ближайшее десятилетие.
Эл Гор и Дэвид Блад,
Generation Investment Management
Глобальный Zeitgeist[1] меняется, и видение устойчивого будущего становится более отчетливым. Инвестиционный мир будет играть большую роль во внедрении ESG в ткань экономической системы. Эта глубокая книга показывает, что у нас уже есть и идеи, и средства для претворения концепции в жизнь.
Асока Вёрманн,
генеральный директор DWS
Иллюстрации
2.1 Капитализм доказал свою способность эволюционировать в ответ на изменяющиеся обстоятельства
2.2 Глобальный экономический рост имеет тенденцию к снижению
2.3 Предприятия сталкиваются с беспрецедентным уровнем неопределенности и волатильности
2.4 Предприятия и финансовые институты встроены в более широкую сложную адаптивную систему общества и природной среды
2.5 Принципы реализации изменения парадигмы функционирования бизнеса и финансов по сравнению с принятой в настоящее время моделью
2.6 Ключевые вопросы, которые должны задать стратеги компаний, чтобы привнести более широкий контекст в управление
3.1 Диаграмма рассеяния: корреляция между оценками ESG и GC
3.2 Рыночные взаимозависимости, встроенные в природную среду
3.3 Движущая сила трансформации рынка
5.1 Рост регулирования и политики ответственного инвестирования
6.1 Температурные тенденции за последние 65 млн лет
6.2 Великое ускорение человеческой деятельности, 1750–2015 гг.
6.3 Ключевые элементы в экосистеме Земли
6.4 Изменение с течением времени оценок риска по изменению климата в отчетах Межправительственной группы экспертов
6.5 Планетарные границы
6.6 Изменение климата – системный риск для финансового сектора
7.1 Схема ESG: растущее разделение задач
7.2 График расширенных перспектив, подготовленный аналитиками ESG
7.3 Штрафы по Закону о коррупционной практике за рубежом: фирмы с низким и высоким уровнем ESG
7.4 Частота идиосинкратических инцидентов в верхнем и нижнем квинтилях ESG
7.5 Средняя продолжительность существования организации (фирмы) сократилась почти вдвое (–43 %)
7.6 Сопоставление социальных норм и долгосрочного риска
7.7 Смертность людей в возрасте от 45 до 54 лет с учетом всего спектра причин в США
7.8 От адаптации к изменению среды
7.9 Различные уровни «зрелости» новых долгосрочных рисков ESG
7.10 Различные этапы: от этики к мейнстриму
8.1 Принципы ответственной банковской деятельности
10.1 Причины и последствия краткосрочного корпоративного планирования
12.1 Глобальная информационная сфера 2025 г.
12.2 Существенность оценки Arabesque S-Ray на основе данных с помощью машинного обучения
12.3 Рост количества нормативных актов, регулирующих изменение климата и выбросы парниковых газов
12.4 Пирамида устойчивого инвестирования
13.1 Обзор моделирования климатического сценария Mercer
15.1 Матрица рисков и возможностей CBUS
16.1 Инвесторы все чаще ставят перед собой как финансовые, так и ESG-цели
16.2 SDGs (цели устойчивого развития) Организации Объединенных Наций: цели и показатели высокого уровня
16.3 Как работает наш процесс систематического отбора
16.4 Процесс систематического отбора, применяемый к акциям
16.5 Процесс систематического отбора, применяемый к государственным облигациям
16.6 Непогашенный долг банков развития ($ млрд)
16.7 Выпуск «зеленых» облигаций (в год, $ млрд)
16.8 Сопоставление суверенных обязательств по SDGs с объемом выпущенных облигаций ($ млрд, логарифмическая шкала)
16.9 Применение подхода All Weather к активам, ориентированным на SDGs, для создания сбалансированного портфеля
16.10 Две вечные движущие силы любой бета-инвестиции
